國(guó)務院國(guó)有資産監督管理委員會令
第34号
《中央企業投資監督管理辦法》已經國(guó)務院國(guó)有資産監督管理委員會主任辦公會議審議通過，現予公布，自公布之(zhī)日起施行。2006年公布的(de)《中央企業投資監督管理暫行辦法》（國(guó)資委令第16号）同時(shí)廢止。
國(guó)務院國(guó)有資産監督管理委員會主任 肖亞慶
2017年1月7日
中央企業投資監督管理辦法
第一(yī / yì ／yí)章 總則
第一(yī / yì ／yí)條 爲(wéi / wèi)依法履行出(chū)資人(rén)職責，建立完善以(yǐ)管資本爲(wéi / wèi)主的(de)國(guó)有資産監管體制，推動中央企業規範投資管理，優化國(guó)有資本布局和(hé / huò)結構，更好地(dì / de)落實國(guó)有資本保值增值責任，根據《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)公司法》《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)企業國(guó)有資産法》《關于(yú)深化國(guó)有企業改革的(de)指導意見》（中發〔2015〕22号）和(hé / huò)《關于(yú)改革和(hé / huò)完善國(guó)有資産管理體制的(de)若幹意見》（國(guó)發〔2015〕63号）等法律法規和(hé / huò)文件，制定本辦法。
第二條 本辦法所稱中央企業是(shì)指國(guó)務院國(guó)有資産監督管理委員會（以(yǐ)下簡稱國(guó)資委）代表國(guó)務院履行出(chū)資人(rén)職責的(de)國(guó)家出(chū)資企業。本辦法所稱投資是(shì)指中央企業在(zài)境内從事的(de)固定資産投資與股權投資。本辦法所稱重大(dà)投資項目是(shì)指中央企業按照本企業章程及投資管理制度規定，由董事會研究決定的(de)投資項目。本辦法所稱主業是(shì)指由中央企業發展戰略和(hé / huò)規劃确定并經國(guó)資委确認公布的(de)企業主要(yào / yāo)經營業務；非主業是(shì)指主業以(yǐ)外的(de)其他(tā)經營業務。
第三條 國(guó)資委以(yǐ)國(guó)家發展戰略和(hé / huò)中央企業五年發展規劃綱要(yào / yāo)爲(wéi / wèi)引領，以(yǐ)把握投資方向、優化資本布局、嚴格決策程序、規範資本運作、提高資本回報、維護資本安全爲(wéi / wèi)重點，依法建立信息對稱、權責對等、運行規範、風險控制有力的(de)投資監督管理體系，推動中央企業強化投資行爲(wéi / wèi)的(de)全程全面監管。
第四條 國(guó)資委指導中央企業建立健全投資管理制度，督促中央企業依據其發展戰略和(hé / huò)規劃編報年度投資計劃，對中央企業年度投資計劃實行備案管理，制定中央企業投資項目負面清單，對中央企業投資項目進行分類監管，監督檢查中央企業投資管理制度的(de)執行情況、重大(dà)投資項目的(de)決策和(hé / huò)實施情況，組織開展對重大(dà)投資項目後評價，對違規投資造成國(guó)有資産損失以(yǐ)及其他(tā)嚴重不(bù)良後果的(de)進行責任追究。
第五條 中央企業投資應當服務國(guó)家發展戰略，體現出(chū)資人(rén)投資意願，符合企業發展規劃，堅持聚焦主業，大(dà)力培育和(hé / huò)發展戰略性新興産業，嚴格控制非主業投資，遵循價值創造理念，嚴格遵守投資決策程序，提高投資回報水平，防止國(guó)有資産流失。
第六條 中央企業是(shì)投資項目的(de)決策主體、執行主體和(hé / huò)責任主體，應當建立投資管理體系，健全投資管理制度，優化投資管理信息系統，科學編制投資計劃，制定投資項目負面清單，切實加強項目管理，提高投資風險防控能力，履行投資信息報送義務和(hé / huò)配合監督檢查義務。
第二章 投資監管體系建設
第七條 中央企業應當根據本辦法規定，結合本企業實際，建立健全投資管理制度。企業投資管理制度應包括以(yǐ)下主要(yào / yāo)内容：
（一(yī / yì ／yí)）投資應遵循的(de)基本原則；
（二）投資管理流程、管理部門及相關職責；
（三）投資決策程序、決策機構及其職責；
（四）投資項目負面清單制度；
（五）投資信息化管理制度；
（六）投資風險管控制度；
（七）投資項目完成、中止、終止或退出(chū)制度；
（八）投資項目後評價制度；
（九）違規投資責任追究制度；
（十）對所屬企業投資活動的(de)授權、監督與管理制度。
企業投資管理制度應當經董事會審議通過後報送國(guó)資委。
第八條 國(guó)資委和(hé / huò)中央企業應當建立并優化投資管理信息系統。國(guó)資委建立中央企業投資管理信息系統，對中央企業年度投資計劃、季度及年度投資完成情況、重大(dà)投資項目實施情況等投資信息進行監測、分析和(hé / huò)管理。中央企業建立完善本企業投資管理信息系統，加強投資基礎信息管理，提升投資管理的(de)信息化水平，通過信息系統對企業年度投資計劃執行、投資項目實施等情況進行全面全程的(de)動态監控和(hé / huò)管理。中央企業按本辦法規定向國(guó)資委報送的(de)有關紙質文件和(hé / huò)材料，應當同時(shí)通過中央企業投資管理信息系統報送電子(zǐ)版信息。
第九條 國(guó)資委根據國(guó)家有關規定和(hé / huò)監管要(yào / yāo)求，建立發布中央企業投資項目負面清單，設定禁止類和(hé / huò)特别監管類投資項目，實行分類監管。列入負面清單禁止類的(de)投資項目，中央企業一(yī / yì ／yí)律不(bù)得投資；列入負面清單特别監管類的(de)投資項目，中央企業應報國(guó)資委履行出(chū)資人(rén)審核把關程序；負面清單之(zhī)外的(de)投資項目，由中央企業按照企業發展戰略和(hé / huò)規劃自主決策。中央企業投資項目負面清單的(de)内容保持相對穩定，并适時(shí)動态調整。
中央企業應當在(zài)國(guó)資委發布的(de)中央企業投資項目負面清單基礎上(shàng)，結合企業實際，制定本企業更爲(wéi / wèi)嚴格、具體的(de)投資項目負面清單。
第十條 國(guó)資委建立完善投資監管聯動機制，發揮戰略規劃、法律合規、财務監督、産權管理、考核分配、資本運營、幹部管理、外派監事會監督、紀檢監察、審計巡視等相關監管職能合力，實現對中央企業投資活動過程監管全覆蓋，及時(shí)發現投資風險，減少投資損失。
第三章 投資事前管理
第十一(yī / yì ／yí)條 中央企業應當按照企業發展戰略和(hé / huò)規劃編制年度投資計劃，并與企業年度财務預算相銜接，年度投資規模應與合理的(de)資産負債水平相适應。企業的(de)投資活動應當納入年度投資計劃，未納入年度投資計劃的(de)投資項目原則上(shàng)不(bù)得投資，确需追加投資項目的(de)應調整年度投資計劃。
第十二條 中央企業應當于(yú)每年3月10日前将經董事會審議通過的(de)年度投資計劃報送國(guó)資委。年度投資計劃主要(yào / yāo)包括以(yǐ)下内容：
（一(yī / yì ／yí)）投資主要(yào / yāo)方向和(hé / huò)目的(de)；
（二）投資規模及資産負債率水平；
（三）投資結構分析；
（四）投資資金來(lái)源；
（五）重大(dà)投資項目情況。
第十三條 國(guó)資委依據中央企業投資項目負面清單、企業發展戰略和(hé / huò)規劃，從中央企業投資方向、投資規模、投資結構和(hé / huò)投資能力等方面，對中央企業年度投資計劃進行備案管理。對存在(zài)問題的(de)企業年度投資計劃，國(guó)資委在(zài)收到(dào)年度投資計劃報告（含調整計劃）後的(de)20個(gè)工作日内，向有關企業反饋書面意見。企業應根據國(guó)資委意見對年度投資計劃作出(chū)修改。
進入國(guó)資委債務風險管控“特别監管企業”名單的(de)中央企業，其年度投資計劃需經國(guó)資委審批後方可實施。
第十四條 列入中央企業投資項目負面清單特别監管類的(de)投資項目，中央企業應在(zài)履行完企業内部決策程序後、實施前向國(guó)資委報送以(yǐ)下材料：
（一(yī / yì ／yí)）開展項目投資的(de)報告；
（二）企業有關決策文件；
（三）投資項目可研報告（盡職調查）等相關文件；
（四）投資項目風險防控報告;
（五）其他(tā)必要(yào / yāo)的(de)材料。
國(guó)資委依據相關法律、法規和(hé / huò)國(guó)有資産監管規定，從投資項目實施的(de)必要(yào / yāo)性、對企業經營發展的(de)影響程度、企業投資風險承受能力等方面履行出(chū)資人(rén)審核把關程序，并對有異議的(de)項目在(zài)收到(dào)相關材料後20個(gè)工作日内向企業反饋書面意見。國(guó)資委認爲(wéi / wèi)有必要(yào / yāo)時(shí)，可委托第三方咨詢機構對投資項目進行論證。
第十五條 中央企業應當根據企業發展戰略和(hé / huò)規劃，按照國(guó)資委确認的(de)各企業主業、非主業投資比例及新興産業投資方向，選擇、确定投資項目,做好項目融資、投資、管理、退出(chū)全過程的(de)研究論證。對于(yú)新投資項目，應當深入進行技術、市場、财務和(hé / huò)法律等方面的(de)可行性研究與論證，其中股權投資項目應開展必要(yào / yāo)的(de)盡職調查，并按要(yào / yāo)求履行資産評估或估值程序。
第十六條 中央企業應當明确投資決策機制，對投資決策實行統一(yī / yì ／yí)管理，向下授權投資決策的(de)企業管理層級原則上(shàng)不(bù)超過兩級。各級投資決策機構對投資項目做出(chū)決策，應當形成決策文件，所有參與決策的(de)人(rén)員均應在(zài)決策文件上(shàng)簽字背書，所發表意見應記錄存檔。
第四章 投資事中管理
第十七條 國(guó)資委對中央企業實施中的(de)重大(dà)投資項目進行随機監督檢查，重點檢查企業重大(dà)投資項目決策、執行和(hé / huò)效果等情況，對發現的(de)問題向企業進行提示。
第十八條 中央企業應當定期對實施、運營中的(de)投資項目進行跟蹤分析，針對外部環境和(hé / huò)項目本身情況變化，及時(shí)進行再決策。如出(chū)現影響投資目的(de)實現的(de)重大(dà)不(bù)利變化時(shí)，應當研究啓動中止、終止或退出(chū)機制。中央企業因重大(dà)投資項目再決策涉及年度投資計劃調整的(de)，應當将調整後的(de)年度投資計劃報送國(guó)資委。
第十九條 中央企業應當按照國(guó)資委要(yào / yāo)求，分别于(yú)每年一(yī / yì ／yí)、二、三季度終了(le／liǎo)次月10日前将季度投資完成情況通過中央企業投資管理信息系統報送國(guó)資委。季度投資完成情況主要(yào / yāo)包括固定資産投資、股權投資、重大(dà)投資項目完成情況，以(yǐ)及需要(yào / yāo)報告的(de)其他(tā)事項等内容。部分重點行業的(de)中央企業應按要(yào / yāo)求報送季度投資分析情況。
第五章 投資事後管理
第二十條 中央企業在(zài)年度投資完成後，應當編制年度投資完成情況報告，并于(yú)下一(yī / yì ／yí)年1月31日前報送國(guó)資委。年度投資完成情況報告包括但不(bù)限于(yú)以(yǐ)下内容：
（一(yī / yì ／yí)）年度投資完成總體情況；
（二）年度投資效果分析；
（三）重大(dà)投資項目進展情況；
（四）年度投資後評價工作開展情況；
（五）年度投資存在(zài)的(de)主要(yào / yāo)問題及建議。
第二十一(yī / yì ／yí)條 中央企業應當每年選擇部分已完成的(de)重大(dà)投資項目開展後評價，形成後評價專項報告。通過項目後評價，完善企業投資決策機制，提高項目成功率和(hé / huò)投資收益，總結投資經驗，爲(wéi / wèi)後續投資活動提供參考，提高投資管理水平。國(guó)資委對中央企業投資項目後評價工作進行監督和(hé / huò)指導,選擇部分重大(dà)投資項目開展後評價，并向企業通報後評價結果，對項目開展的(de)有益經驗進行推廣。
第二十二條 中央企業應當開展重大(dà)投資項目專項審計，審計的(de)重點包括重大(dà)投資項目決策、投資方向、資金使用、投資收益、投資風險管理等方面。
第六章 投資風險管理
第二十三條 中央企業應當建立投資全過程風險管理體系，将投資風險管理作爲(wéi / wèi)企業實施全面風險管理、加強廉潔風險防控的(de)重要(yào / yāo)内容。強化投資前期風險評估和(hé / huò)風控方案制訂，做好項目實施過程中的(de)風險監控、預警和(hé / huò)處置，防範投資後項目運營、整合風險，做好項目退出(chū)的(de)時(shí)點與方式安排。
第二十四條 國(guó)資委指導督促中央企業加強投資風險管理，委托第三方咨詢機構對中央企業投資風險管理體系進行評價，及時(shí)将評價結果反饋中央企業。相關中央企業應按照評價結果對存在(zài)的(de)問題及時(shí)進行整改，健全完善企業投資風險管理體系，提高企業抗風險能力。
第二十五條 中央企業商業性重大(dà)投資項目應當積極引入社會各類投資機構參與。中央企業股權類重大(dà)投資項目在(zài)投資決策前應當由獨立第三方有資質咨詢機構出(chū)具投資項目風險評估報告。納入國(guó)資委債務風險管控的(de)中央企業不(bù)得因投資推高企業的(de)負債率水平。
第七章 責任追究
第二十六條 中央企業違反本辦法規定，未履行或未正确履行投資管理職責造成國(guó)有資産損失以(yǐ)及其他(tā)嚴重不(bù)良後果的(de)，依照《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)企業國(guó)有資産法》《國(guó)務院辦公廳關于(yú)建立國(guó)有企業違規經營投資責任追究制度的(de)意見》（國(guó)辦發〔2016〕63号）等有關規定，由有關部門追究中央企業經營管理人(rén)員的(de)責任。對瞞報、謊報、不(bù)及時(shí)報送投資信息的(de)中央企業，國(guó)資委予以(yǐ)通報批評。
第二十七條 國(guó)資委相關工作人(rén)員違反本辦法規定造成不(bù)良影響的(de)，由國(guó)資委責令其改正；造成國(guó)有資産損失的(de)，由有關部門按照幹部管理權限給予處分；涉嫌犯罪的(de)，依法移送司法機關處理。
第八章 附則
第二十八條 本辦法由國(guó)資委負責解釋。
第二十九條 本辦法自公布之(zhī)日起施行。國(guó)資委于(yú)2006年公布的(de)《中央企業投資監督管理暫行辦法》（國(guó)資委令第16号）同時(shí)廢止。